Regnskap
Noter 2008

Note 1 Regnskapsprinsipper

Grunnleggende prinsipper
Årsregnskapet er satt opp i henhold til norsk regnskapslovgivning og god regnskapsskikk, og består av resultatregnskap,
balanse, kontantstrømsoppstilling og noter. 

Årsregnskapet er basert på grunnleggende regnskapsprinsipper om transaksjon, opptjening, sammenstilling, forsiktighet
og sammenlignbarhet. Ved usikkerhet om faktiske tall er det benyttet beste estimat basert på tilgjengelig informasjon på
tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Ved endring av regnskapsestimat resultatføres virkningen i den perioden estimatet endres. 

Konsolidering
Konsernregnskapet omfatter morselskapet Baneservice AS og det svenske underkonsernet Scandinavian Track Group,
som eies med 52 % av aksjene. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet.
Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet
etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapet følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet.

Kjøpte datterselskaper regnskapsføres i konsernregnskapet basert på morselskapets anskaffelseskost.
Anskaffelseskost tilordnes identifiserbare eiendeler og gjeld i datterselskapet, som oppføres i konsernregnskapet
til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Eventuell merverdi eller mindreverdi ut over hva som kan henføres til
identifiserbare eiendeler og gjeld balanseføres som goodwill. Merverdier i konsernregnskapet avskrives lineært
over de oppkjøpte eiendelenes forventede levetid.

Datterselskap
Datterselskapet vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost
for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall
skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk.
Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede.

Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytteandel
tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og
utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen.

Utenlandsk valuta
Transaksjoner i valuta blir omregnet til kursen på transaksjonstidspunktet. På balansedagen blir eiendeler og
gjeld i utenlandsk valuta omregnet til balansedagens kurs.

Omregning av balanseposter i utenlandsk valuta ved konsolidering skjer til balansedagens kurs.
Omregningsdifferanser føres mot egenkapitalen. Inntekter og kostnader omregnes med periodens
gjennomsnittlige transaksjonskurs.

 Resultatføring

Inntektsføring
Virksomheten består i all hovedsak av prosjektrelaterte oppgaver som kan ha varighet fra under en måned til flere år.
Fakturering skjer normalt månedlig med betaling pr. 30 dager, vanligvis i takt med utførelsen av arbeidet.
Anleggskontrakter regnskapsføres ved løpende avregning, ved at inntekt resultatføres i takt med fullføring av
prosjektet, og kontraktskostnader sammenstilles med opptjent inntekt. Inntektsføringen skal reflektere opptjening,
og fullføringsgraden benyttes som et mål på opptjeningen. Fullføringsgrad måles ut fra utført produksjon
(vanligvis medgåtte kostnader/totalt estimerte kostnader). Resultatføring skjer dermed med opparbeidet
andel av sluttprognose basert på fullføringsgrad. Endrings-/tilleggskrav resultatføres når de er akseptert av motpart.

Prosjektkostnader inkluderer kostnader som er direkte knyttet til det enkelte prosjekt, samt indirekte kostnader
som kan henføres til prosjekter. Indirekte kostnader som gjelder foretaket som helhet og som ikke kan henføres
til prosjekter, inkluderes ikke. 

Opparbeidet inntekt klassifiseres som driftsinntekt i resultatregnskapet. Løpende prosjekter klassifiseres som
kortsiktige fordringer. Mottatte kundeforskudd utover det som er avregnet mot beholdninger på det enkelte prosjekt,
klassifiseres som kortsiktig gjeld. 

Det foretas løpende avsetninger til garantiarbeider og annen usikkerhet. Garantitiden er normalt tre år på
anleggskontrakter. 

Netto gevinst/tap ved avhendelse av driftsmidler føres som annen driftsinntekt/-kostnad.

Offentlige tilskudd ved omstilling
Baneservice AS er tildelt midler fra staten til omstilling og restrukturering jfr. St.prp. nr. 1 Tillegg nr. 2 (2004 –2005).
Tilskuddet er balanseført med verdien på transaksjonstidspunktet. Ved mottak av restruktureringstilskudd bokføres
denne som restruktureringsforpliktelse i balansen. Tilskudd resultatføres når restruktureringskostnader oppstår.
Anvendte restruktureringsmidler vises netto i resultatregnskapet.

Kostnadsføringstidspunkt/sammenstilling
Kostnader sammenstilles og resultatføres samtidig med de inntekter som kostnadene henføres til. Kostnader som
ikke kan henføres direkte til inntekter resultatføres når de påløper.

Klassifisering og vurdering av balanseposter
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter normalt poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet,
samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. 

Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt
beløp på opptakstidspunktet.

Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventets å
være forbigående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.

Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap.
Avsetningen til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte kundefordringene. I tillegg gjøres
det for andre fordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap. Kundefordringer inkluderer opptjent,
ikke fakturert kontraktsinntekt på prosjekter.

Varebeholdninger
Lager av innkjøpte varer er verdsatt til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi.  Anskaffelseskost vurderes til
gjennomsnittlig anskaffelseskost. Det foretas nedskrivning for påregnelig ukurans. 

Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmiddelets forventede levetid.  Direkte vedlikehold av
driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges
driftsmiddelets kostpris og avskrives i takt med driftsmiddelet. Dersom den virkelige verdien av driftsmiddelet
er lavere enn balanseført verdi, og dette skyldes årsaker som ikke er forbigående, skrives driftsmiddelet ned
til virkelig verdi. Driftsmidler aktiveres og avskrives over en fastsatt avskrivningsplan dersom kostnadspris
overstiger kr. 15.000,- og levetiden antas å være over tre år. 

Ordinære avskrivninger beregnes og regnskapsføres lineært over den økonomiske levetiden med utgangspunkt
i historisk kost. Nedskrivning forestas i den grad virkelig verdi er varig lavere enn bokført verdi. 

Usikre forpliktelser
Usikre forpliktelser blir regnskapsført dersom det er sannsynlighetsovervekt for at de kommer til oppgjør og
verdien kan estimeres pålitelig. Beste estimat benyttes ved beregning av oppgjørsverdi. 

Garanti- og serviceforpliktelser
Det avsette for garanti- og serviceforpliktelser på igangværende og avsluttede prosjekter med gjenværende
garantitid. Avsetningene er basert på konkrete vurderinger på de enkelte prosjekt.

Pensjoner
Baneservice AS har pensjonsordninger som gir de ansatte rett til avtalte fremtidige pensjonsytelser (ytelsesbasert).
Alle ansatte som ble overført fra Jernbaneverket Baneservice pr. 1.1.2005 er inkludert i Statens Pensjonskasse (SPK).
Det samme gjelder alle nyansatte med unntak av ansatte i selskapets filial i Sverige. 

Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forutsetninger om
diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på
pensjonsmidler, samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang osv. Netto pensjonskostnad
klassifiseres som ordinær driftskostnad sammen med lønnskostnad. m.m. Pensjonsordninger i SPK er ikke
fondsbasert, men simulert i et såkalt fiktivt fond som om midlene var plassert i langsiktige statsobligasjoner.
Avkastninger fra pensjonsmidlene reinvesteres i det fiktive fondet til en avkastning i takt med utviklingen i
statsobligasjonsrenten. 

Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner amortiseres over antatt gjenværende
opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i beregningsforutsetningene
(estimatendringer) amortiseres over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid, hvis avvikene ved årets
begynnelse overstiger 10 % av differansen mellom pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler.

Det foreligger avtale med de ansatte om avtalefestet pensjon (AFP). Ordningen innebærer at de ansatte kan velge
å gå av med pensjon fra og med 62 år. Ordningen finansieres fra ansettelsestidspunktet.

Konsernets ansatte i Sverige har pensjonsrettigheter og selskapene forpliktelser som er fundet. I henhold til
kollektivavtale gjøres pensjonsinnbetalingene til Fora som håndterer pensjonene for de ansatte.
For tjenestemenn i Sverige håndteres pensjonordningene av Alecta. Ordningene er å betrakte som
flerforetaksplaner og arbeidsgiver er ansvarlig for ytelsene helt til de er dekket ved utbetalinger. Fora og
Alecta har ikke fått frem tilfredsstillende underlag for vurdering av status for forpliktelsene og midlene i
ordningene. Derfor behandles ordningen ved regnskapsavslutning inntil videre som en innskuddsordning.
Ansatte i ledende stillinger i STG-gruppen har en egen innskuddsordning.

Skatt
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt.
Utsatt skatt er beregnet med 28 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom
regnskapmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og
skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode, er
utlignet. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at den kan bli nyttiggjort.
Årets skattekostnad består av endringer i utsatt skattefordel og betalbar skatt for inntektsåret. 

Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er beregnet etter den indirekte metode. Kontanter og bankinnskudd omfatter
bankinnskudd og andre kortsiktige plasseringer som umiddelbart kan konverteres til kjente kontantbeløp. 

^ Til toppen

Note 2 Salgsinntekter

Beløp i NOK 1000

 ^ Til toppen

Note 3 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelse, lån til ansatte m.m.

Administrerende direktør har avtale om seks måneders lønn utover oppsigelsestiden på seks måneder
(ved fratredelse etter styrets vedtak), og samme pensjonsordning som øvrige ansatt gjennom Statens
pensjonskasse.  Det foreligger ikke avtale om bonusutbetaling. Det er ikke gitt lån/sikkerhetsstillelse til
daglig leder, styreformann eller andre nærstående parter.

I datterselskapet er det ikke utbetalt godtgjørelse til styret i 2008.

 ^ Til toppen

Note 4 Varige driftsmidler

Beløp i NOK 1000

Årlig leiekostnad knyttet til driftsmidler som ikke er balanseført utgjør kr. 7.459.120 som omfatter transportmidler
og maskiner. Av dette beløpet er kr. 4.173.897 knyttet til leasingavtale med løpetid over 5 år og kr. 3.285.223 til
avtaler av kort varighet.

^ Til toppen

Note 5 Skatt

 ^ Til toppen

 Note 6 Varer

 ^ Til toppen

Note 7 Bankinnskudd

Konsernet har ingen bundne skattetrekksmidler. Baneservice AS har en skattetrekksgaranti i Nordea Bank ASA på kr 9.000.000.

^ Til toppen

Note 8 Egenkapital og aksjonærinformasjon

Beløp i NOK 1000

 ^ Til toppen

Note 9 Pensjonsforpliktelser

Morselskapet

Selskapet har ytelsesbasert pensjonsordning som omfatter alle ansatte, med unntak av ansatte i filial Sverige som har
andre ordninger. Pensjonsforpliktelsene for virksomheten i Norge er dekket i Statens Pensjonskasse (SPK), og
pensjonene er fastsatt etter reglene som gjelder for SPK. Regnskapsmessig er ordningen behandlet som en
ytelsesmessig pensjonsplan. På oppgjørstidspunktet hadde selskapet forpliktelser overfor 248 personer.   

De økonomiske forutsetninger som er benyttet i aktuarberegningen er:

Gjennomsnittlig gjenværende tjenestetid anvendes som amortiseringsfaktor. 10 % av den største verdi av fondsmidlene
og påløpt pensjonsforpliktelse benyttes som korridor.  Selskapet har pr. 31.12.2008 valgt å legge til grunn de forutsetninger
som følger av NRS sitt høringsutkast til veiledning for fastsettelse av forutsetninger ved pensjonsberegninger for
ytelsesbaserte pensjonsordninger etter NRS 6 og IAS 19.

Selskapets diskonterte, påløpte pensjonsforpliktelser på oppgjørstidspunktet:

Konsernet

Konsernets diskonterte, påløpte pensjonsforpliktelser på oppgjørstidspunktet:

Pensjonsordningen for de ansatte i STG-gruppen er sikret gjennom FORA og Alecta. I henhold til uttalelse fra
Redovisningsrådet er dette ytelsesbasert ordninger. Det er ikke mottatt aktuarberegninger. I samråd med
Föreningen auktoriserade revisorer forutsetter vi at ordningene er i balanse og bruker således periodens
innbetalinger som periodens kostnad. Årets pensjonskostnad for STG-gruppen beløper seg til Mill NOK 1.665.

^ Til toppen 

Note 10 Tilskudd til restrukturering

I forbindelse med etableringen av Baneservice AS ble det gitt et tilskudd fra eier til dekning av kostnader til restrukturering
av selskapet. Tilskuddet ble basert på det identifiserte restruktureringsbehovet fra styret i Baneservice AS.
Det er forutsatt at bruk av midlene til alternative virkemidler skal godkjennes av eier, samt at evt. overskytende
beløp kan kreves tilbakebetalt til Samferdselsdepartementet.

 ^ Til toppen

Note 11 Langsiktig lån

Lånet på kr. 38.300.000,- som ble gitt som en overgangsordning av eier ble innfridd 31.01.2008. Det ble tatt
opp nytt langsiktig lån i Handelsbanken 23.05.2008 på NOK 40.000.000,-.
Lånet er avdragsfritt i seks år,  og skal deretter innfries i sin helhet.

 ^ Til toppen

Note 12 Prosjekter 

^ Til toppen

Note 13 Pantstillelser og garantiansvar

Beløp i NOK 1000

I forbindelse med inngåtte entreprenørkontrakter er selskapet underlagt sedvanlige entreprenørforpliktelser med
tilhørende garantistillelser. Nordea Bank ASA har pant i kundefordringer og varelager som sikkerhet for garantiene.

^ Til toppen

Note 14 Transaksjoner med nærstående parter

Baneservice AS har transaksjoner med nærstående part. Denne er identifisert som Samferdselsdepartementet
som eier av kapitalinnskuddet. Jernbaneverket som kontraktspart og byggherre betraktes ikke som nærstående
part etter det organisatoriske skillet pr. 1.1.2005. Ved opprettelsen av Baneservice AS la Samferdselsdepartementet
stor vekt på at selskapet skulle etableres med en sunn økonomisk og bemanningsmessig basis for å være i stand
til å tilpasse seg markedsmessige rammevilkår på en best mulig måte, med betingelser på linje med konkurrerende
selskaper. Samferdselsdepartementet foreslo derfor at det ble bevilget tilskudd til selskapet til dekning av
restruktureringskostnadene, se St.prp.nr. 1 tillegg 2 (2004-2005) og note 10 Tilskudd til restrukturering. 

 ^ Til toppen

Note 15 Usikkerhet og betingede utfall

Løpende inntektsføring av prosjekter innebærer usikkerhet da man baserer seg på estimater og vurderinger.
For igangværende prosjekter er det usikkerhet knyttet til fremdrift, tvister, garantiarbeide, sluttprognose etc.
Det endelige resultatet for et prosjekt kan derfor avvike fra den forventede sluttprognose. Det kan også
forekomme tvister som avgjøres ved voldgift eller rettssak. Det er gjort avsetninger for tvister m.v. under
annen kortsiktig gjeld. Det er også fremmet betydelige krav i flere pågående saker, men pga strenge krav
til balanseføring av betingede eiendeler i regnskapslovgivningen, er fordringene ikke inntektsført.

I forbindelse med sluttoppgjøret i prosjektet om utbygging av togradiokommunikasjon, er det tvist med kunden,
Netel AS, om oppgjør knyttet til entreprisen og endringer som har funnet sted underveis i prosjektperioden.
Det er fremmet et betydelig beløpsmessig krav overfor kunden som ikke er inntektsført pga kravet til
balanseføring av betingede eiendeler. Rettsaken er avsluttet og det er ventet dom i saken i april 2009.

 ^ Til toppen

 Note 16 immaterielle eiendeler

Beløp i NOK 1000

Goodwill er vurdert til å ha en levetid på 10 år, og er knyttet til synergigevinster ved kjøpet av Scandinavian Track Group AB.

 ^ Til toppen

Note 17 Aksjer i datterselskap

Beløp i NOK 1000

Scandinavian Track Group AB består av følgende selskaper:

Rail Weld Sweden AB (100%)

ITC Infra Tech Consulting AB (100%)

Spår 1435 AB (100%)

Rail Safe Service AB (60%)

Raildock AB (51%)

 ^ Til toppen

Note 18 Mellomværende med selskap i samme konsern.

Beløp i NOK 1000

^ Til toppen